匯豐控股(5)

高盛：匯控或購韓銀助釋放價值，目標價１５８元不變

2007/08/21 15:41
高盛證券發表報告指，匯豐控股（０００５）研究收購韓國外換銀行，有助釋放匯控的價值，亦有助重新調配集團剩餘資本，亦反映集團從新看重估值較高的亞太區市場，維持其目標價１５８元及「中性」投資評級不變。
　　
該行表示，韓國外換銀行擁有３６０間分行，並有很強的貿易融資及企業銀行業務，對匯控投資銀行、資本市場及商業銀行業務有較佳的配合，亦提供零售銀行平台。
　　
不過，高盛認為，匯控股價仍限制於美國次按問題，香港及亞洲市場繼續成為集團主要部分，於上半年稅前盈利上升１﹒２７倍。《經濟通》


瑞信：匯控若購ＫＥＢ，新興市場盈利比重將升近六成

2007/08/21 15:47
瑞信發表研究報告表示，若匯控（０００５）洽購韓國外換銀行（ＫＥＢ）成事，將會令其新興市場（包括香港）稅前盈利比重，由５１％提升至５６％。
　　
瑞信續稱，以匯控現的一級資本充足比率約９﹒３％水平，其足以用內部資源及其他方法，支付其收購ＫＥＢ　５１％股權的資金。
　　
瑞信指，以目前匯控預測市盈率僅１０倍，亞洲業務營運又可望逐步加強，對其其評級有正面支持作用。瑞信維持其「中性」評級，目標價為１６６元。《經濟通》