永亨銀行(302)

花旗調低永亨盈利預測，降目標價至１０８元維持買入

2007/08/17 11:22
花旗集團發表研究報告表示，將永亨銀行（０３０２）的目標價，由１２０元降至１０８元，並下調其２００７至０９年純利預測，幅度介乎１％至４％。花旗表示，上半年永亨純利按年增長１７％至９﹒５６億，較預期高６％，但扣除貸款減值撥備前溢利，則較預期低２％。
　　

不過，花旗對永亨的估值，相當於今年預測市盈率２﹒４倍，及明年預測市盈率１２﹒４倍，在內地及澳門業務盈利增長強勁下，估值並不算高，故維持給予永亨「買入」投資評級。報告預測，永亨明年的純利及扣除貸款減值撥備前溢利，可分別增長１２％及１６％。《經濟通》


高盛：永亨（３０２）業績合符預期，維持買入評級

2007/08/17 14:39
高盛證券發表研究報告表示，永亨銀行（０３０２）中期業績整體尚算穩健，營業額、扣除撥備前溢利、稅前盈利及每股盈利，分別升１２％、９％、１４％及１７％，合乎預期。
　　
報告指，永亨今年預測市盈率１３﹒４倍，相對上半年２０﹒１％股本回報率，估值合理，維持９７元目標價，評級「買入」。
　　
高盛亦維持永亨今明兩年之業績預測不變，但指其仍雖面對市場波動及信貸風險對盈利的影響。《經濟通》