匯控(5)

麥格理調低匯控目標價至１６０元，惟仍維持優於大市

2007/11/15 10:47
麥格理證券發表報告指，將匯控（０００５）目標價由１７０元，降至１６０元，但仍維持「優於大市」投資評級，主要是由於美國業務資產質素有惡化，集團於第三季為當地消費融資業務，作減值準備３４億美元。
　　
另外，該行調低匯控今年每股盈利預測１％，至１﹒６７美元，明年亦調低４％，至１﹒５５美元，主要是由於美國業務撥備增加所致。
　　
麥格理認為，匯控美國業務前景仍不明朗，但有關問題會繼續縮細，因隨著本港及亞太地區業務增長，而美國業務比重下降。《經濟通》


摩通：匯控撥備或再增，降盈利預測，目標價１３３元

2007/11/15 11:33
摩根大通發表報告指出，匯控（０００５）為美國業務作減值準備，資產質素惡化擴展至其他貸款部分，當地的資產組合有再撇帳可能，目前集團持有２０億美元次級無抵押貸款，成為未來撇帳來源，雖然匯控股價大幅下滑的空間有限，惟投資者可尋找其他選擇，包括渣打集團（２８８８）及中銀香港（２３８８）。
　　
該行降低匯控今年盈利預測１１％，明年則調低５％，維持「減持」投資評級，目標價１３３元。《經濟通》


瑞信調低匯控明年盈利預測，維持「中性」投資評級

2007/11/15 14:47
瑞信集團發表研究報告指出，匯控（０００５）旗下匯豐融資於第三季為美國消費融資業務，作減值準備３４億美元，較預期２５億美元為多。匯豐融資拖欠率於各業務範疇均有上升，整體增加９７點子至５﹒７％，信用卡拖欠按季升７８點子，無抵押個人借貸升１１８點子，有抵押地產業務拖欠按季升１１２點。
　　
瑞信又指，由於亞洲及中東業務理想，以及英國信貸質素表現佳，可抵銷美國業務疲弱表現，集團企業、投資銀行及資本市場業務，資產撇帳只有９﹒２５億美元。
　　
瑞信調低匯控明年預測５﹒７％，以反映美國收入疲弱、信貸成本上升，以及拉丁美洲市場發展審慎，維持匯控「中性」投資評級，目標價１６６港元。《經濟通》


瑞銀降匯控目標價至９﹒４英鎊，維持「中性」評級

2007/11/15 14:58
瑞銀集團發表研究報告指出，匯控（０００５）亞太區業務稅前盈利可望有２５％增長，英國及企業銀行、投資銀行及資本市場業務繼續造好，盈利增長動力仍然健康。
　　
另外，瑞銀認為，集團旗下匯豐融資資產惡化加快，已降級至「中性」，調低０８年盈利預測１７億美元，料稅前虧損８億美元。
　　
瑞銀認為，匯豐融資業務已見底，其他市場增長成為評級調升的動力，匯豐融資惡化情況加快，將匯控目標價調低至９﹒４英鎊，反映盈利下降，維持「中性」評級。《經濟通》