工銀亞洲(349)

大摩：工銀亞洲未來盈利增長強勁，目標價２５元

2007/11/27 15:35
摩根士丹利發表研究報告指出，工銀亞洲（０３４９）未來盈利增長強勁，受到資產良好增長、拆息走勢正常化及費用收入健康，若「港股直通車」開行，工銀亞洲可再受惠，而目前股價為明年預測市盈率１２倍，較同業有折讓，大摩維持工銀亞洲「增持」投資評級，目標價２５元。
　　
報告又指，料２００６至０８年複合盈利增長率２１％，旗下華商銀行盈利貢獻於明年增至１２％，今年上半年為６％。
　　
若「港股直通車」落實，受惠母行工商銀行（１３９８）（滬：６０１３９８）經營有關業務，可帶動工銀亞洲存款增加及證券佣金收入增加，收入料可增１６％。《經濟通》