中國銀行(3988)

野村維持中國銀行「強烈買入」，合理價４﹒２９元

2008/02/20 11:21
中國銀行（３９８８）（滬：６０１９８８）近日表示，已就次按相關投資全部作出撥備，有關金額足夠，其中債務抵押債券（ＣＤＯ）已審慎撥備，去年淨盈利有明顯增長。
　　
野村國際發表報告指出，維持中行去年盈利預測，升幅達４０％，至６００億元人民幣，主要由業務量、息差擴閣，以及費用強勁增長所帶動，維持中行「強烈買入」投資評級，Ｈ股合理價值為４﹒２９港元。
　　
該行預料中行２００７年每股盈利２３港仙，０８年則為３３港仙，今年預測市盈率為１３﹒７倍，明年則為９﹒５倍，估值明顯較同業為低。《經濟通》


高盛維持予中行「中性」評級，Ｈ股目標價３﹒６元

2008/02/20 15:00
中國銀行（３９８８）（滬：６０１９８８）表示，已於去年第四季將價值料達５億美元的ＣＤＯ投資出售，高盛證券指出，有關報道並未有表明，中行是次出售交易，會否於損益帳內反映，亦未有足夠資料以了解中行其他非次按投資，其中涉及美元投資虧損狀況，因為美元息跌但人民幣息升，將影響到中行持有的美元投資回報。
　　
高盛維持予中行「中性」評級，Ｈ股目標價３﹒６元；料其２００７年度淨收入達到５５５﹒５億港元，０８年淨收入則為７３８﹒７８億港元，每股盈利增長分別為２０﹒６％及３３％。《經濟通》