匯控(5)

高盛：匯控購韓國外換銀行影響正面，目標價１５８元

2007/09/04 11:26
高盛證券發表報告指，匯控（０００５）昨日公布以６３﹒１７億美元，落收購韓國外換銀行５１﹒０２％股權，對該行帶來驚喜，因公布時間較預期為早，而匯控已計入收購交易要獲得法院及當地監管機構通過。
　　
高盛歡迎匯控於當地進行收購，因反映集團將多餘資金及焦點，從新集中於高增長的亞洲區市場，亦有助釋放股份價值。
　　
該行又認為，交易對匯控及韓國外換銀行未來轉變，帶來正面作用，因外換銀行具有一定規模，收購可帶來收入及股本回報的協同效益，高盛維持匯控「中性」投資評級，目標價為１５８元。《經濟通》


瑞信：匯控購韓銀若克服交易風險影響正面，維持中性

2007/09/04 15:05
瑞信集團發表報告指，匯控（０００５）落實以６３億美元購入韓國外換銀行５１﹒０２％權益，收購價為今年預測市盈率１２﹒１倍，今年市帳率為１﹒８３倍，較同業收購作價為低，反映交易面對風險。
　　
瑞信認為，匯控管理層指出，併入該行後首年便可提升每股盈利，瑞信料盈利可增加３％至４％，集團收購策略正面，反映集團轉移集中拓展新興市場，令新興市場佔稅前盈利比重達５３％，若能匯控能成功克服交易風險，對匯控長遠有正面影響，維持集團「中性」評級，目標價１６６元。《經濟通》