交通銀行(3328)

《券商精點》國泰君安：交行首季業績符預期，政策調控趁低買入

2007/06/04 16:27
經濟通 - 國泰君安發表研究報告指出，交通銀行（３３２８）公布０７年第一季度業績，純利同比增長３１％至３８億元，基本符合預期，每股盈利為０﹒０８元。
　　
報告稱，交行一季度貸款及收費業務收入增長強勁，成本收入比例較大改善。但報告調低０７年盈利預測６％，以反映淨息差下降及一次性稅收因素，但調高０８、０９年預測２﹒１％及０﹒５％，反映貸款及收費業務增長超預期。
　　
報告指出，交行目前股價相對估值折讓１６％，建議投資者趁政府降溫國內市場逢低買入。維持「買入」評級及目標價９﹒７６元，相當於０７、０８年市盈率３０﹒９倍及２１﹒６倍，以及０８年市淨率３﹒４倍。